有錢人最愛用的致富祕招

撰文:劉 萍 攝影:林敬原

1. 大家都說基金要定期定額投資,但做了一定賺嗎?
2. 為什麼我買的冠軍基金,定期定額投資快8年,卻在賠錢?
3. 同樣都有5、6檔基金,為什麼有人能大賺100%,我只賺到20%?
如果你也有一樣的疑問,表示你該做基金配置了!


中國熱!香港股市兩個月漲了快1萬點(編按:統計至10月18日止,漲幅44%),霸菱香港中國基金(因投資中國股市高已從台灣下架)今年來淨值報酬率高達107.34%。這檔10個月淨值大漲1倍的基金,現在還能不能追?逼近3萬點的港股還能買嗎?

回答這個問題前,先回頭看看歷史。1999年網路熱帶動科技股發燒,根據晨星(Morningstar)統計,當年度科技基金投資報酬率平均逾140%,科技股靠「本夢比」就能吸金,科技基金則挑逗全球投資人瘋狂搶進。不過,2000年3月網路泡沫破滅,科技股一夕崩盤,當年度科技基金平均淨值倒虧31%,即使到2002年都還虧損42%。

未做資產配置
一遇股災,全部套牢


回憶這段歷史,暢銷書《歲前要上的33堂理財課》作者曾志堯說,當年,台北一家外商銀行的財富管理客戶,1年之間客戶資產縮水7成,就是因為全部一頭熱的投資科技基金。「沒有分散,沒有做資產配置,結果,就是股災一來,統統套牢。」

隨著台股逼近1萬點、港股挑戰3萬點、整個新興市場已連走5年大多頭行情,居高思危的投資心情,使得股市行情震盪加劇。今年以來,全球股災出現頻率明顯加快,投資人此刻,空手者,追高怕套牢,抱到飆股和基金的人,則擔心賣太早會少賺。大家都在猜高點,卻沒有一個人說得準。

其實,要致富並不需要這種近似賭博般的冒險猜測。過去40年,投資大師華倫.巴菲特(Warren Buffet)為波克夏(且erkshire Hatha way Inc)創造了逾2,000倍的驚人報酬,能如此成功,他說:「我只做兩件事,一是資產配置,一是選好管理公司的經理人。」

美國學者葛瑞.布林森(乎ray Brinson)在追蹤全美82家大型退休基金的長期績效後更發現,91.5%的基金能長期獲利,都要歸功於資產配置。諾貝爾獎經濟學獎得主哈利‧馬可維茲(Harry Markowitz)更將這種不須增加風險就可提高報酬的投資方法,喻為「現實經濟世界裡,稀有的免費午餐。」

換言之,理財成功的關鍵,不在選股,也不在挑對買賣時機,重點在資產配置。做好資產配置,就能克服市場波動,讓你的錢,在多頭時賺錢,空頭時又抗跌,達到長期穩穩賺的目標。

實證1》藝人侯昌明
利用多元組合,10年資產翻10倍


「做好資產配置比挑對1檔股票或基金更重要!」靠理財理出2,000萬身價的節目主持人侯昌明就深刻體會資產配置的好處。

他,每週主持5個廣播與電視節目,要全省走透透拍外景,哪有時間理財?

回憶自己的理財經驗,得從10年前的亞洲金融風暴說起,當時,不到30歲的侯昌明急於致富,除了拚命工作,更卯勁兒投資股票。那年台股曾衝上萬點(編按:1997年8月台股指數曾達1萬256點),半年內,他就獲利110%。初期的順遂,讓他衝動的把辛苦存了2年多的120萬元,全部「押」進股市,完全沒想到要分散風險。

當時,隨身帶著一台股票機,一有空就拿出來盯著看,股市一跌,心情不好,主持就有氣無力。結果,半年不到,亞洲金融風暴牽動本土金融風暴,重創股市,台股在18個月內幾乎腰斬一半,侯昌明的股票大賠80多萬元,存款只剩不到40萬元。「當時若有做好配置,那一波可能不會賠,甚至還能累積獲利!」侯昌明懊悔的說。

不容自己錯兩次,從此,他丟掉股票機、不再聽信任何明牌,改研究基金等投資工具及風險,用存款及工作收入等約200萬元,開始規畫多元配置的投資組合。

侯昌明投資屬性是積極的獅子,除股票、房地產外,在基金組合中,高風險標的如全球高科技基金、拉丁美洲基金等投資比重近5成,但同時搭配富蘭克林潛力組合基金等波動較低的標的。而且投資組合內任1檔基金報酬率只要達到20%,就一定贖回。「做配置的最大好處,就是會看整體資產的成長,而不是貪戀1檔基金的飆漲。」

光是用基金做的資產配置,10年下來,侯昌明的基金資產翻漲2倍,加上其他投資工具逾30%的年報酬率,身價達到2,000萬元,「現在就算我人在出外景,也很安心。」侯昌明喜歡現在的理財方式,也有信心,50歲以前,可以用這套理財方法,達成資產上億元的目標。


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