想要讓自己的投資穩當獲利,那就別管任何專家名師對景氣或市場的預測!按照華爾街操盤老手分享的27條聰明投資原則,設定好適合自己的投資組合,長期堅持下來,你就能獲得最大的報酬!
▼五分鐘摘要:小小投資守則,大大獲利啟示

 

想要讓自己的投資穩當獲利嗎?按照華爾街操盤老手分享的27條聰明投資原則,設定好適合自己的投資組合,長期堅持下來,你就能獲得最大的報酬!

第一條:市場不理性

所有人都會告訴你,選擇投資經理人要以過去的績效為準,其實那根本不重要。以下所述的循環往往一而再、再而三地發生:

■退休基金開始對現任基金經理人的績效感到不滿。

■這些基金開始分析其他經理人過去的績效,並根據分析結果進行密集的適任評估。

■指派了新的經理人,結果績效還是比市場整體表現來得差。

傳統的觀念根本就不正確。真正的事實是,長期來看,選到績效不佳經理人的機會有80%,要選到績效高於整體市場表現的經理人,機會只有20%。

第二條:長期投資

有些人相信,投資股票只要長期持有,風險就會比炒短線來得低。這種觀念完全不正確,不論是長期持有或是短線操作,投資股票永遠都會有風險。最重要的是,風險溢酬原本就反映在股價之中,應該要能判斷這支股票的價格相對於其他同類股票是否合理。要清楚了解自己的投資風險承受度,千萬不要承擔過高風險。

第三條:不要聽信明牌

只要有人提供特定個股的消息,並且鼓勵你買進,就要停下來問自己:「這個人是不是純粹想要提供我消息?如果不是,那對方有什麼好處?」只要問這個問題就可以馬上明白,營業員提供一家公司的內幕消息,無非就只是想賺取交易佣金;分析師無非是想在將來多賣幾份研究報告,而基金經理人無非是要你投資他們的基金等等。

第四條:最大的敵人

許多投資人花費大量時間精力去了解如何準確選擇進、退場時機、找出「錯誤定價」的股票,也就是做好主動投資。這種策略對所有人而言都是不智之舉,唯一得利的是你的營業員,他們能從每次交易中賺取佣金。與其努力找出贏家,不如投資被動式基金,接受符合市場表現的報酬。

第五條:超越大盤

市場上永遠不斷有各種雜音,有些聰明絕頂的人真心相信,只要考慮到各種數據和因素,就能預測出資本市場在任何一年的漲跌,這根本就不可能。相對地,致勝的投資策略其實簡單得令人不可置信,這些策略包括:

■屬於固定收益資產的資金,要用來投資高品質的短期債券。

■屬於股票型投資標的的資金,則用來投資能反映市場整體價值的被動指數基金。

■定期觀察各項投資標的的績效,並且在必要時重新調整這兩項投資的比例。

第六條:不要理會景氣預測

實際上,股市早就已經把景氣預測反映在股價上,你根本來不及買進或是脫手,不可能從市場中占到任何便宜。市場唯一還沒反映的,就是臨時爆發的意外事件。沒有人能準確預測,只要有人宣稱自己能夠做到,絕對是另有目的。

第七條:指數型投資才是明智選擇

長期來說,唯一能夠致勝的投資策略,就是接受符合市場報酬率的報酬,其他操作方式都不合理。在未來將不會有更多人搭上指數型投資的潮流,所以指數型商品的效率也不會減弱。繼續投資指數型基金。這可能不是你聽過最迷人的策略,卻是最穩當也最有獲利潛力的。

 

>>>其他另20種老手聰明投資原則 ~ ~ 請見《大師輕鬆讀》12/20出刊第259期:(操盤老手真心話︰Wise Investing Made Simp)

 

▼大師名言

※「投資人應把所謂專家(名師)的景氣與市場預測,看做是投資明牌,唯一的價值可能就只有好玩而已。」——史維卓

※「不管華爾街與媒體再怎麼說,世界上真的沒有能透視未來的水晶球,只有整團朦朧的水晶球。」——史維卓

 

▼選評資料來源

 

※本文摘錄自《大師輕鬆讀》12/20出刊第259期:(操盤老手真心話︰Wise Investing Made Simp)

    全站熱搜

    小黃 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()