中國QDII基金預計十月來台 台股增加資金動能

文/張弘昌
 
前言

為了提振投資人持股信心,行政院在七月底通過開放大陸QDII(合格境內機構投資人)來台投資股票,預估十月起正式上路。

目前中國已核准的QDII基金共有九支,分別為華安國際配置、南方全球精選配置、華夏全球精選、嘉實海外中國股票、上投摩根亞太優勢、工銀瑞信中國機會全球配置、華寶興業海外中國成長、銀華全球核心優選和海富通中國海外精選等,總基金規模超過三百億美元。

不過這些資金無法全部投入單一國家。根據中國主管機關規定,未簽定金融監理合作備忘錄(MOU)的國家或地區,QDII基金的投資額度不能超過其淨值的三%,如果已經簽定,投資上限則可以提升到一○%。

據了解,美國、英國、法國、香港、日本、韓國、印度等三十五個國家或地區,都已經和中國簽署了MOU,其中香港最受QDII基金的青睞。南方全球、華夏全球、嘉實海外、亞太優勢和工銀全球在港股的資產比重都在二五%以上,成為最大的受惠者。

台積電等權值股可望成首選

由於台灣尚未與大陸簽訂MOU,依淨值三%計算,目前QDII可投資台股的最大額度約一一.二五億美元,折合新台幣三四四億元。

而八月分兩岸即將針對MOU進行談判,屆時QDII基金投資台股上限將進一步擴增至一○%,金額將超過千億元,對缺乏動能的台股而言,不啻是久旱之後的一道甘霖。

現在投資人最好奇的是,在一千二百多檔個股中,哪些個股將是這些基金的首選標的?

兆豐證券協理黃國偉指出,投資人可以將陸資當成外資的一部分,一些外資平時較常進出的個股,未來都可能是QDII投資的重點。

此外,鑑於基金經理人初期對台股並不熟稔,在布局和績效的考量下,權值股、台灣五十和摩根指數的成分股也將是選擇方向。

至於類股,從兩岸三地的分工情形來看,香港股市以地產、金融為主,台股則以科技股見長,且占加權指數比重六成以上,因此大型科技股將是首選。

如果從台股五十成分股觀察,五十檔個股中有二十四檔為科技股,其中台積電、鴻海、宏達電、中華電、華碩、友達、聯發科、宏碁、聯電、奇美電、台達電、矽品、群創、仁寶、鴻準、日月光和台灣大,因權重都超過一%,加上多半又是產業的龍頭股,幾乎可以賭定QDII基金不會輕易錯過...

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